近日，人民银行、银保监会发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》（以下简称“通知”）明确，对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。

　　记者了解到，此次政策调整主要针对新发放商业性个人住房贷款，存量商业性个人住房贷款利率仍按原合同执行。

　　据悉，政策调整后，全国层面首套住房商业性个人住房贷款利率下限，按4月20日发布的5年期以上LPR计算为4.4%，如所在城市政策下限和银行具体执行利率跟随全国政策同步下调，居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。

　　我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率和首付比例确定遵循因城施策原则，并采用全国、城市、银行三层的定价机制。不过，在实践中，多数城市直接采用了全国政策下限，没有额外再做加点要求。

　　此次全国政策下限调整后，各地政策是否会同步调整？

　　其实，3月份以来，由于市场需求减弱，房贷利率已经历过一波调整，且主要是发生在银行层面。

　　中国人民银行金融市场司司长邹澜介绍，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。同时，部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市实际情况，在全国政策范围内，下调了本城市首付比例下限和利率下限。

　　相关数据显示，当前商品住宅销售额出现下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。新发布的金融统计数据表明，4月份住户贷款减少2170亿元。其中，住房贷款减少605亿元。

　　此次通知明确提出，在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。

　　专家认为，在城市贷款利率下限基础上，下一步银行业金融机构将结合自身经营情况、客户风险状况和信贷条件等因素，合理确定每笔贷款的具体加点数值。

　　“此次下调房贷利率，对于行业信心的恢复而言有着积极的信号，特别是北上广深及强二线城市在上述政策方面有所突破。”易居企业集团CEO丁祖昱表示。但他认为，短期来看，单个政策短期内影响有限。长期效果还要看政策的叠加效应。比如房贷利率多次下调，首付款比例调整，以及地方限制政策进一步放松。

　　在诸葛找房数据研究中心分析师王小嫱看来，此举降低了居民的购房门槛，提振了市场的信心。在房地产市场的发展规律中，短期来看，金融环境的宽松态势也有助于市场向好。

　　丁祖昱认为，自今年年初，中央政治局会议提出支持商品房市场更好满足购房者的合理需求，促进房地产业健康发展和良性循环，同时在4月29日中央政治局会议再次提出支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求。因此，本次央行下调房贷利率的举措也是上述政策指导下的具体实施和体现。

　　人民银行表示，房贷政策调整旨在坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。